CDT vs inversión inmobiliaria vs Sureti: comparativa de rendimientos en Colombia (2026)

Tienes un dinero disponible y tres caminos sobre la mesa. El CDT, que conoces y te da tranquilidad. Comprar un inmueble para arrendar, que es lo que “siempre se ha hecho”. Y una alternativa que quizá viste en redes: invertir en préstamos respaldados por inmuebles.

La pregunta de siempre es ¿cuál rinde más? Pero si solo miras la tasa, vas a comparar mal. Un rendimiento alto con poca liquidez, o con un riesgo que no entiendes, puede terminar costándote más que una tasa modesta.

En esta guía comparamos las tres opciones con cifras de octubre de 2026: cuánto rinden de verdad (después de impuestos e inflación), qué tan rápido puedes recuperar tu dinero, qué riesgo asumes y cuánto trabajo te exige cada una.

Antes de comparar: tasa no es lo mismo que rendimiento

Tres conceptos que vas a ver en todo el artículo:

• Tasa efectiva anual (E.A.): lo que rinde tu dinero en un año, incluyendo la capitalización de intereses. Es la forma correcta de comparar opciones entre sí.
• Rendimiento neto: lo que te queda después de retenciones, impuestos y costos. Es lo que de verdad llega a tu bolsillo.
• Rendimiento real: el neto menos la inflación. Si tu inversión rinde 8 % y la inflación es 6 %, tu poder de compra solo creció cerca de 2 %.

Esto importa ahora más que nunca: la inflación en Colombia cerró septiembre de 2026 en 6,29 % anual según el DANE, y viene subiendo. Cualquier inversión que rinda menos que eso, en la práctica, te está haciendo perder dinero.

CDT: el punto de partida

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un depósito en una entidad financiera: entregas tu dinero por un plazo fijo y al final recibes el capital más una tasa pactada desde el inicio.

Cuánto rinde un CDT en octubre de 2026

Con la tasa del Banco de la República en 12,25 %, los CDT están pagando bien en términos históricos:

• El promedio de CDT a 360 días ronda el 12,3 % E.A.
• Las ofertas más altas a un año están entre 13 % y 14 % E.A., normalmente en entidades más pequeñas o emisiones especiales.
• A plazos cortos (90 días) las tasas bajan a la franja de 10 % a 11 % E.A.

Sobre esos intereses se aplica una retención en la fuente del 4 %. Con un CDT al 12,3 %, el rendimiento neto queda cerca de 11,8 % E.A., y el rendimiento real, descontando la inflación, alrededor de 5 %.

Lo que el CDT hace bien y lo que no

A favor:

• La tasa queda fija desde el primer día. Sabes exactamente cuánto vas a recibir.
• Está respaldado por el seguro de depósitos de Fogafín, hasta $50 millones por persona y por entidad (si la entidad está inscrita).
• No te exige ninguna gestión.

En contra:

• Tu dinero queda inmovilizado hasta el vencimiento. No se puede retirar antes.
• Si las tasas bajan, al renovar recibirás menos.
• Cuando la inflación sube, el rendimiento real se encoge.

El CDT es la referencia contra la que debes medir cualquier otra opción: si una alternativa no rinde claramente más que un CDT, no vale la pena asumir más riesgo por ella.

Inversión inmobiliaria: comprar para arrendar

Comprar un apartamento o un local para arrendarlo es la inversión tradicional en Colombia. Su atractivo combina dos fuentes de ganancia: el arriendo mensual y la valorización del inmueble con el tiempo.

Cuánto rinde un inmueble en arriendo

Las referencias del sector ubican la rentabilidad del arriendo de vivienda en:

• Bruta: entre 4 % y 7 % anual sobre el valor del inmueble.
• Neta (después de administración, predial, mantenimiento y meses sin arrendatario): entre 2,5 % y 5 % anual.

A eso se suma la valorización, que depende muchísimo de la ciudad, el barrio y el momento del mercado. Es la parte más difícil de predecir: hay zonas que se valorizan con fuerza y otras que se estancan durante años.

Si solo cuentas el arriendo neto, la mayoría de inmuebles rinde por debajo de la inflación actual. La inversión inmobiliaria funciona cuando la valorización acompaña, y por eso es una apuesta de largo plazo.

Los costos que no aparecen en el aviso

• Costos de compra: notaría, registro y retención pueden sumar entre 3 % y 8 % del valor del inmueble.
• Predial: entre 0,3 % y 1,2 % del avalúo catastral cada año en ciudades como Bogotá y Medellín.
• Vacancia: dos meses sin arrendatario reducen el ingreso anual en casi 17 %.
• Mantenimiento, reparaciones y administración.
• Ticket de entrada alto: necesitas cientos de millones o un crédito hipotecario, y eso concentra todo tu patrimonio en un solo activo.
• Liquidez baja: vender un inmueble puede tomar meses, y si necesitas vender rápido, probablemente sea con descuento.

La gran ventaja: es un activo físico que puedes ver, usar y heredar, y que con el tiempo tiende a proteger el valor frente a la inflación. La gran desventaja: es la opción que más capital, tiempo y gestión te pide. Si quieres profundizar, lee nuestra guía sobre invertir en finca raíz en Colombia.

Invertir en préstamos con garantía hipotecaria (el modelo de Sureti)

Existe una tercera vía que combina elementos de las dos anteriores: en lugar de comprar el inmueble, financias un préstamo que está respaldado por un inmueble.

Cómo funciona

Es una de las formas del crowdlending en Colombia: varios inversionistas participan en un mismo préstamo. El proceso es así:

1. Una persona o empresa que necesita liquidez solicita un crédito con garantía hipotecaria y ofrece su inmueble como garantía.
2. La plataforma estudia el caso: capacidad de pago, avalúo, certificado de tradición y libertad.
3. Si el caso es viable, el préstamo aparece como oportunidad de inversión.
4. Tú eliges en qué préstamo participar y con cuánto.
5. El deudor paga intereses mensuales, que se distribuyen entre los inversionistas de esa operación.

En Sureti, este modelo opera mediante contratos de cuentas en participación: cada inversionista decide de forma individual en qué operación participar, y Sureti actúa como partícipe gestor (evalúa, administra, hace la cobranza y distribuye los rendimientos). Sureti no presta dinero propio, no capta recursos del público y no está vigilada por la Superintendencia Financiera.

Qué rendimientos se publican y de qué dependen

Las oportunidades publicadas en Sureti muestran tasas de referencia entre 17 % y 19,5 % E.A., que varían según el préstamo y el monto. Esas tasas se definen en comité de crédito según la garantía, su avalúo y otros factores, siempre dentro del límite de la tasa de usura.

Pero es clave entender de dónde sale ese diferencial frente al CDT: en esta alternativa tú asumes el riesgo del préstamo. No hay una entidad que te responda si el deudor deja de pagar. El rendimiento no está garantizado y depende de que cada préstamo se pague.

Lo que mitiga ese riesgo:

• La garantía hipotecaria. Los préstamos se otorgan por una fracción del valor del inmueble (entre 40 % y 50 % del avalúo, según lo publicado por Sureti), lo que deja un margen de cobertura.
• El análisis previo de cada caso.
• La diversificación: puedes repartir tu dinero entre varios préstamos en vez de concentrarlo en uno.

Lo que debes tener claro:

• Si hay mora, el proceso de cobro y, en el peor caso, la ejecución de la garantía, puede tomar tiempo, y el resultado no está asegurado.
• La liquidez es media: si quieres retirarte antes de que el préstamo termine, depende de que otro inversionista tome tu posición en las Oportunidades en Curso.
• Existe la posibilidad de pérdida total o parcial del capital.

Comparativa lado a lado: CDT vs inversión inmobiliaria vs préstamos con garantía hipotecaria

Cifras de referencia a octubre de 2026. No constituyen recomendación de inversión. Rendimientos pasados o publicados no garantizan rendimientos futuros.

Ejemplo práctico: 50 millones durante un año

Supongamos que tienes $50.000.000 para invertir durante 12 meses. Este es un ejercicio ilustrativo, no una proyección:

En un CDT al 12,3 % E.A.

• Intereses brutos: ~$6.160.000
• Retención (4 %): ~$246.000
• Lo que recibes: ~$5.910.000 (≈ 11,8 % neto; ≈ 5 % real tras inflación)

En un inmueble

• Con $50 millones no alcanzas a comprar un inmueble para arrendar en la mayoría de ciudades. Necesitarías completar con crédito hipotecario, lo que suma intereses a tu costo y reduce la rentabilidad neta. Este es el límite práctico más grande de la inversión inmobiliaria directa.

En préstamos con garantía hipotecaria (con una tasa pactada de 17,5 % E.A., por ejemplo)

• Rendimiento esperado si el deudor paga según lo pactado: ~$8.700.000 al año.
• Pero ese número es un escenario, no una promesa. Si un préstamo entra en mora, el flujo se detiene y el capital depende del proceso de cobro y de la garantía.

La diferencia de ~$2,8 millones frente al CDT no es dinero “extra” sin costo: es la compensación por asumir el riesgo de crédito y una liquidez menor.

Cuál conviene según tu objetivo

No hay una opción “mejor” en abstracto. Hay una opción más adecuada para cada objetivo:

• Si necesitas el dinero en menos de un año o es tu fondo de emergencia: CDT (o una cuenta de alto rendimiento). La certeza vale más que unos puntos de rentabilidad.
• Si piensas a 10 años o más, tienes capital alto y quieres un activo físico: la inversión inmobiliaria puede tener sentido, sabiendo que te exige gestión.
• Si quieres un rendimiento superior al CDT, aceptas un riesgo mayor y no vas a necesitar ese dinero de inmediato: los préstamos con garantía hipotecaria son una alternativa a evaluar, idealmente con una parte de tu portafolio y no con todo.

Muchas personas terminan combinando: una base en CDT para la tranquilidad, y una porción en alternativas con mayor rendimiento para crecer por encima de la inflación.

Errores comunes al comparar inversiones

• Comparar tasas sin descontar inflación ni impuestos. Un 12 % con inflación de 6 % es un 6 % real.
• Ignorar la liquidez. Una inversión rentable que no puedes retirar cuando la necesitas te puede obligar a endeudarte.
• Creer que el inmueble “siempre se valoriza”. Depende de la zona, el estado y el ciclo del mercado.
• Perseguir la tasa más alta sin entender de dónde viene. Toda rentabilidad superior al mercado tiene un riesgo detrás. Si alguien te dice que no, desconfía.
• Poner todo en una sola opción. Diversificar entre tipos de inversión, y dentro de cada una, reduce el impacto de que algo salga mal.

Cuándo considerar alternativas como Sureti

Si ya tienes tu fondo de emergencia resuelto, entiendes que estás asumiendo el riesgo de un préstamo y buscas una alternativa para rentabilizar tu dinero por encima de un CDT, vale la pena conocer cómo funciona Sureti.

Sureti es una plataforma tecnológica que conecta a personas y empresas que necesitan crédito con inversionistas interesados en participar en préstamos respaldados por inmuebles. Cada inversionista elige en qué operación participar. Antes de decidir, ten presentes tres cosas que preferimos decir de frente:

• Sureti no está vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Sureti no garantiza rendimientos ni la devolución del capital. Los rendimientos dependen del desempeño de cada préstamo seleccionado.
• La liquidez es limitada: retirarte antes depende de que otro inversionista tome tu posición.

Puedes revisar el detalle del modelo en qué es Sureti y por qué es legal, los documentos en la página de transparencia y las condiciones de las oportunidades disponibles en inversiones.

Preguntas frecuentes

¿Qué rinde más en Colombia: un CDT o un inmueble en arriendo?

En octubre de 2026, un CDT a un año rinde cerca de 12,3 % E.A. en promedio, mientras que el arriendo de vivienda deja entre 2,5 % y 5 % neto anual. El inmueble puede compensar con valorización, pero esta es variable y de largo plazo. En el corto plazo, el CDT suele rendir más; en el largo plazo, depende de la valorización de la zona.

¿Por qué los préstamos con garantía hipotecaria pagan más que un CDT?

Porque el inversionista asume el riesgo de que el deudor no pague, y porque la liquidez es menor. En un CDT, ese riesgo lo asume la entidad financiera y está cubierto parcialmente por Fogafín. La garantía hipotecaria mitiga el riesgo, pero no lo elimina.

¿Es seguro invertir en préstamos con garantía hipotecaria?

Ninguna inversión está libre de riesgo. La hipoteca da un respaldo real, pero si hay mora, recuperar el capital puede tomar tiempo y el resultado no está asegurado. Por eso conviene diversificar, invertir solo dinero que no vas a necesitar de inmediato y entender bien el modelo antes de entrar.

¿Los CDT siguen siendo una buena opción con la inflación de 2026?

Con tasas por encima del 12 % y una inflación de 6,29 %, los CDT están dejando un rendimiento real positivo. Siguen siendo una buena base para dinero de corto plazo o de reserva. El punto a vigilar es qué pasa al renovar si las tasas bajan.

¿Cuánto dinero necesito para empezar en cada opción?

Un CDT puede abrirse desde $100.000 en algunas entidades. Un inmueble para arrendar exige cientos de millones o un crédito hipotecario. En Sureti, la inversión empieza desde $1.000.000, aunque cada oportunidad puede tener su propio mínimo.

¿Tengo que pagar impuestos por los rendimientos?

Sí. En el CDT se aplica una retención en la fuente del 4 % sobre los intereses. Los arriendos y los rendimientos de otras inversiones también deben declararse en la renta anual cuando superas los topes de la DIAN. Consulta tu caso con un contador.

Conclusión

El CDT, el inmueble y los préstamos con garantía hipotecaria no compiten por ser “el mejor”: responden a necesidades distintas. El CDT te da certeza y cero gestión. El inmueble te da un activo físico a largo plazo a cambio de capital alto y trabajo. Los préstamos con garantía hipotecaria ofrecen un rendimiento potencial mayor a cambio de asumir el riesgo de crédito y una liquidez limitada.

La decisión correcta empieza por tres preguntas: ¿para qué es este dinero, cuándo lo vas a necesitar y cuánto riesgo puedes asumir? Con esas respuestas claras, comparar tasas deja de ser una apuesta y se convierte en una estrategia.

Explora alternativas para rentabilizar tu dinero de forma informada: conoce cómo funcionan las oportunidades de inversión respaldadas con garantía hipotecaria y evalúa si encajan en tu estrategia.

Este contenido es educativo y no constituye asesoría financiera ni recomendación de inversión. Las cifras corresponden a octubre de 2026 y pueden cambiar.

Fuentes: Renta y Capital, Infobae, Portafolio, Rankia, Conaltura, Ciencuadras.